El 9 de marzo de 1911 se inauguró, con una velada benéfica a favor de las casas de socorro madrileñas, el teatro Gran Vía, que se localizaba cerca del edificio Capitol y de la plaza del Callao. La fecha prevista había sido el día 3 de ese mes, pero la Junta de Espectáculos puso problemas a la autorización. Este pequeño recinto permaneció abierto unos pocos años y cayó bajo la acción de la piqueta hacia 1920 por las obras de construcción de la Gran Vía.