La sala, con un aforo de 1.300 espectadores (840 en el patio de butacas y 460 en el anfiteatro), se inauguró el 11 de diciembre de 1926, sólo dos semanas más tarde que el Palacio de la Música, con la proyección de la película muda "en tres jornadas y quince partes" Luis Candelas, o el bandido de Madrid, dirigida por Armand Guerra (nombre artístico de José María Estibalis Calvo). La sala fue pionera en la exhibición de películas sonoras ya que fue la primera en España en proyectar El cantor de jazz, primera película rodada en este sistema.
