El edificio, conocido en un primer momento como cine Sage, fue inaugurado con un concierto dirigido por el maestro Lasalle el 13 de noviembre de 1926. Más tarde, en 1928, pasó a denominarse Palacio de la Música.
Ya con este nombre y en ese mismo año aparece publicado, en un número extraordinario de la revista Arquitectura Española, un artículo dedicado al Palacio de la Música en el que se recoge una interesante documentación del edificio y en el que se incluye la planta, sección principal y detalles de la fachada y del interior de la sala.
